همانطور که هر آمریکایی عاقل HNW اکنون اعتراف می کند، امکان تحقق طرح های “مالیات بر ثروتمندان” با تایید کامالا هریس که مالیات بر عایدی سرمایه محقق نشده را تایید می کند، به طور قابل توجهی پیشرفت کرده است. خوانندگان قدیمی وبلاگ من می دانند که من ترجیح می دهم با مسائل آن طور که هستند برخورد کنم، نه آنطور که امیدوارم باشند. بر این اساس، هدف این وبلاگ بحث در مورد مزایا و معایب پیشنهادهای مالیاتی مختلف از سوی نامزدهای ریاست جمهوری آمریکا نیست. در عوض، ارائه برخی استراتژی‌های عملی برای آمریکایی‌های HNW در مورد چگونگی اطمینان از اینکه می‌توانند از تأثیرات نامطلوب اجتناب کنند، در صورتی که این پیشنهادها در رویدادی بعید اما ممکن، به قانون آینده تبدیل شوند، ارائه می‌شود.
طرح کامالا هریس برای مالیات از ثروتمندان
همانطور که او گفت، کامالا هریس پشتیبانی می کند
- افزایش نرخ مالیات بر عایدی سرمایه به 28 درصد؛ و
- اتخاذ پلتفرم بایدن برای مالیات بر عایدی سرمایه محقق نشده… که معمولاً در مطبوعات و سیاستمداران از آن به عنوان “مالیات میلیاردر” یاد می شود. برای آمریکایی هایی که دارایی هایی به ارزش 100 میلیون دلار یا بیشتر هستند، حداقل نرخ مالیات سالانه 25 درصد از جمله در مورد سودهای محقق نشده اعمال می شود.
چرا آمریکایی های HNW باید نگران پیشنهادات مالیاتی جدید باشند؟
پیشنهادات او سه پرچم قرمز مهم را برافراشته است. اولین پرچم قرمز این است که اصطلاح “مالیات میلیاردر” بسیار گمراه کننده است زیرا 100 میلیون دلار یک میلیارد نیست. اگر دارایی خالص شما 100 میلیون دلار یا بیشتر است، این ممکن است در مورد شما صدق کند… پس لطفاً از هیچ بحث یا مقاله جدی که از این اصطلاح استفاده می‌کند نادیده نگیرید.
پرچم قرمز دوم این است که اگر دارایی خالص شما کمتر از 100 میلیون دلار باشد، این می تواند در برخی موارد برای شما نیز صدق کند. اگر این مالیات جدید به طور کلی برای مردم رای دهنده و سیاستمداران قابل قبول باشد، این آستانه به راحتی می تواند به 75، 50 میلیون دلار یا حتی کمتر کاهش یابد. این حدس هر کسی است.
سومین پرچم قرمز، تعریف «دارایی» است. آنچه که دارایی های مشمول مالیات را تشکیل می دهد در حال حاضر سیاسی شده است … با یک طرف به شما اطمینان می دهد که فقط برای برخی از دارایی ها اعمال می شود در حالی که طرف دیگر فریاد می زند که برای همه دارایی ها اعمال خواهد شد. بنابراین امیدواری به اینکه مالیات جدید فقط برای برخی دارایی ها اعمال شود، یک برنامه مدیریت ریسک نیست.
آنچه آمریکاییان HNW باید در مورد تهدید مالیات 25 درصدی بدانند.
دلیل اینکه من این سه پرچم قرمز را بلند کردم این است که برای اهداف مدیریت ریسک فعال، ریاضیات ساده است. اگر رویکرد “بدترین سناریو” را در پیش بگیرید، در مجموع 25 درصد از کل درآمد و سود سرمایه خود، اعم از تحقق یافته و محقق نشده، مشمول مالیات می شوید. سپس سوال این می شود که “این که آیا مجموع قرار گرفتن در معرض مالیات سالانه جدید شما چیزی است که می خواهید از آن اجتناب کنید؟». اگر پاسخ شما بله است، بیایید به مرحله 2 برویم و به احتمال اینکه این مالیات بر عایدی تحقق نیافته واقعاً اتفاق بیفتد نگاه کنیم.
بسیاری از مفسران احتمال ظهور مالیات بر ثروت را رد کرده اند و ممکن است حق با آنها باشد. اما باز هم ممکن است نباشند. در هر صورت، منطقی است که آمریکایی های HNW برای هر دو احتمال آماده باشند و از خود در برابر هر خطری محافظت کنند. درست همانطور که وقتی شخصی به خرید بیمه آتش سوزی برای خانه خود فکر می کند، احتمال آتش سوزی خانه را در برابر خسارت احتمالی و هزینه نسبی بیمه در برابر آن خسارت در نظر می گیرد. بنابراین بیایید نگاهی به پیشنهادات مالیاتی کاندید هریس و محمولات آنها بیندازیم. سپس اجازه دهید احتمال وقوع این محمولات را تعیین کنیم. (توجه: این رتبه‌بندی‌ها براساس رتبه‌بندی آگنوستیک من هستند.)
احتمال تحقق اصلاحات مالیاتی چقدر است؟ تجزیه و تحلیل ضرایب
برای تبدیل شدن این پیشنهادات به قانون، موارد زیر باید اتفاق بیفتد:
- هریس برنده ریاست جمهوری: شانس تقریبی 50٪
- دموکرات ها اکثریت را در هر دو مجلس کنگره به دست می آورند: شانس تخمینی 25٪
- دموکرات‌های مترقی دموکرات‌های میانه‌رو را متقاعد می‌کنند که قانون مالیات میلیاردرها یا لایحه‌های مالیاتی فوق‌میلیونر را تصویب کنند: احتمالات تخمینی 25%
در مجموع، احتمال اینکه بادهای سیاسی باعث شود این مالیات جدید به خانه‌های مالی آمریکایی‌های HNW ضربه بزند، وزش بادهای سیاسی باشد، کمی بیش از 3 درصد است (یعنی 50 x 0.25 x 0.25 = 3.125). هنگامی که در این زمینه قرار می گیرید، به عنوان یک آمریکایی HNW، اگر 3 درصد احتمال داشت که هر سال آتش بگیرد، آیا خرید بیمه خانه را در نظر می گیرید؟ پاسخ واضح این است که حق بیمه آتش سوزی و هزینه طرح تخلیه آتش سوزی را با خسارت سالانه خانه مالی خود مقایسه کنید. برای مرجع شما، من این مفهوم را با جزئیات بیشتر در وبلاگی با عنوان: “آمریکایی‌های ثروتمند در یک منطقه آتش‌سوزی سیاسی زندگی می‌کنند: برای محافظت از ثروت و رفاه خانواده‌شان چه باید بکنند؟».
حفاظت از دارایی های خود با طرح بیمه آتش سوزی
هزینه یکباره بیمه آتش سوزی اقامت دوم و/یا شهروندی بسته به سابقه خانوادگی متفاوت است. با این حال، حتی در گران ترین حالت خود، اگر این پیشنهادات به قانون تبدیل شوند، “حق بیمه” یک بار در مقایسه با لایحه مالیات سالانه یک خطای گرد است.
شایان ذکر است که برخی از مفسران، مالیات بر عایدی سرمایه محقق نشده را خلاف قانون اساسی دانسته اند. دیگران گفتند که این قانون اساسی خواهد بود. تصمیم اخیر SCOTUS در مور علیه ایالات متحده این سوال را باز گذاشت. با این حال، یکی از مشتریان UHNW من اخیراً به اظهارات مطمئن وکیل آمریکایی خود مبنی بر اینکه چنین مالیاتی خلاف قانون اساسی است با پرسیدن از او پاسخ داد:و چند سال قبل از اینکه اسکاتوس با شما موافقت کند، قرار بود این مالیات بر ثروت را بپردازم؟
همچنین شایان ذکر است که مالیات بر ثروت جدید بالقوه تنها دغدغه مشتریان آمریکایی من نیست. نگرانی های دیگری که آنها بیان کردند عبارتند از قطبی شدن سیاسی و خشونت، اپیدمی تیراندازی های دسته جمعی، افزایش نژادپرستی، یهودی ستیزی، اسلام هراسی، و ضد دگرباشان جنسی… همه عواملی که باعث می شود آمریکایی ها به فکر خرید بیمه آتش سوزی باشند. این بیمه آتش سوزی سپس در “طرح فرار از آتش سوزی” گنجانده می شود که شامل مهاجرت به خارج از کشور یا مهاجرت از ایالات متحده است. در مقاله‌ای دیگر، بیشتر در مورد طرح‌های تخلیه آتش‌سوزی صحبت می‌کنم، و در دو مقاله سفید، استراتژی‌هایی را برای آمریکایی‌های مقیم خارج و مهاجران توضیح می‌دهم.
اگر مایلید در مورد استراتژی دریافت بیمه آتش سوزی و طرح تخلیه آتش برای خانواده خود صحبت کنید، لطفاً برای هماهنگی مشاوره با ما تماس بگیرید.